[FX] 外汇咋回事之基本概念篇一

xin.christina · 发表于 7-10-2012 22:43:56

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基本概念篇一
为了让本文更加吸引人，我们先来看一个数字。
5万亿美金
这是每天的外汇市场的日交易量。这个数字具体是什么概念呢？澳大利亚的每年的gdp总量是1.6万亿，也就是说外汇市场的日交易量是3个澳大利亚的gdp还要多。

what, who, when, where, how这些交易产生的呢？

What
我们来看看什么是外汇，狭义的说外汇是相对于本币而言的，比如说对澳憨们来说澳币是他们的本币，而美金就是外汇。但是当我们上升到外汇交易的领域，全世界的币种都是外汇，他们共同组成了这个奇妙的foreign exchange world.
从理论上面来讲全世界的币种都是可以交易的，你可以用澳元换成美金，也可以用澳元换成津巴布韦元哈哈。
但是当人们说到FX的时候，通常指的说下面的几个世界major currencies,很幸运的是澳元是其中之一。而党币rmb理所当然的不是。

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7-10-2012 22:43 上传

澳元仅仅有7.6%。需要主要的是上面的图表示的是200%的总量，不是100%。

基本上来说全世界的外汇交易都是围绕着上面的几个币种在进行的，其中美元的交易占据了85%的交易量。
人们在进行外汇交易的时候需要卖出一个币种，同时买进一个币种。比如说，你要去美国旅行，那么你需要将你手中的澳元换成美金，也就是说你需要卖出澳元，买进美元。当然他们之间的交换不是1：1的。截止到今天澳元兑美元是1：1.0184。也就是说1澳元可以换到1.0184美元。10年前2002年的7月1号，澳元兑美元是0.5429，也就是说如果那个时候有人做多澳元，他现在可能已经是亿万富翁了哈哈。

在外汇市场之中，交易的产品是以币种的pair存在的，比如说aud/usd等等。8个交易币种之间的交易理论上来说是可以随意兑换的，但是绝大部分交易是以下面的交易对进行的。

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你会发现所有的交易对都有一个币种是美元。绝大部分外汇交易平台都提供上面的外币对交易。有的一些交易平台也可以交易currency crosses也就是交叉产品，比如说aud/nzd。这是因为aud/nzd的交易量特别小，很少有外汇投资者会进行aud/nzd的交易。

WHO&HOW
我们知道了外汇市场在交易what,我们来看看who.
在引言中我们提到过，90年代开始外汇市场开放给了公众。那么具体这个市场的参与者是谁呢？
具体来说有四类人：超级财团，中小银行，零售商，投资者（也就是你我）
超级财团：各个国家的中央银行（比如说美联储，日本央行），世界超级财团（比如说苹果，三菱），世界超级银行巨头和投资银行（比如说高盛，花期）
中小银行：比如说bankwest
零售商：太多了
投资者：你我他，哈哈

那么这四类人是怎么联系在一起的呢。基本的脉络就是超级财团-〉中小银行-〉零售商-〉投资者
首先在这个体系的中上层也就是超级财团和中小银行，它们之间使用的是两个交易系统EBS 和Reuters Dealing 3000-Spot Matching。他们使用这两个系统进行交易。这两个系统就是外汇交易的visa和mastercard，彼此竞争但是也垄断这个市场。

外汇市场开放之后，零售商们通过自己的内部网络（大部分使用ECN），连接到中小银行的网络中，获取到交易数据，然后自己通过自己的交易平台（大部分使用MT4）开发给大众。零售商们有两种，一种是market maker，也就是说它们自己拿到交易数据后，只是作为参考或者说直接和客户对赌。还有一种是ecn交易商，也就是说自己只是一个中介，拿到数据后直接传递给客户。关于这一部分的详细，我打算在“如何选择交易平台”的篇章里面介绍，哈哈不好意思先挖坑。

那么接下来介绍when 和 where
不同于股票市场外汇交易有着一个固定的交易场所，比如说纽约证券交易所，东京交易所等等，外汇市场并没有一个真实存在的统一交易所。这里说的是传统意义的外汇交易，并不涉及到外汇期货，外汇期权，外汇etf.这些外汇的交易方式是有着交易场所的，大部分在芝加哥交易所。
那么外汇交易什么时候交易呢，答案是24*5。也就是一周5天，一天24小时。外汇交易虽然没有一个固定的交易场所，但是由于世界有着4大金融中心纽约，伦敦，东京和悉尼（澳洲威武），而大部分的交易都通过这四大中心完成。所以这四个中心就把外汇市场组成了一个24小时的交易世界。这个市场的开始时间是悉尼当地时间的每周一早上8点，结束时间是周五的纽约当地时间下午5点（也就是悉尼时间周六早上7点，我没有计算冬令时和夏令时）。如果要进行外汇投资，要特别注意交易时间。因为在不同时段，交易品种的活跃度都是不一样的。

关于时区
首先我们来开一张图，这张图就是外汇市场时区的组成图。

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7-10-2012 23:52 上传

上一篇里面我们介绍到了时区的问题，在外汇交易的时候，要特别注意这个交易时区的问题。因为每个时区有着自己不一样的特点。
首先我们从悉尼开始，我们提到过外汇市场的每一天是从悉尼开始的。但是让我很伤心的是（眼泪哗哗的），悉尼仅仅是用来开启外汇市场的，它在fx的世界里面仅此而已。当纽约市场结束之后，悉尼马上承接纽约以防止外汇市场的中端，2个小时之后它就将市场交给东京。
当东京的交易员们在悉尼时间10点钟开起他们的交易系统的时候，外汇市场帷幕终于正式开启。这个时区的交易特点如下：
1）这个市场的交易参与者主要来自于东京，香港，新加坡和悉尼。目前北京的资金也越来越多地涌向这个时区。
2）这个时区的主要交易货币是，AUD/USD，NZD/USD和USD /JPY.如果你是打算交易这些货币，建议你关注这个时区。
3）相比较于伦敦和纽约，这个时区的交易量很小，活跃度也不高。只有当日本，中国，澳大利亚，新西兰发布重大新闻的时候，市场才会有重大波动。
当东京时区即将结束的时候，曾经的日不落帝国中心伦敦登上了舞台。伦敦时区的最大特点就是它是外汇市场一天之中活跃度最大的，波动最厉害的时区。给大家看一张点数波动表。其中的数字表示此货币对的移动点数（关于什么是点数，随后会介绍）

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7-10-2012 23:52 上传

你会发现大部分货币兑在伦敦时段的波幅都是最大的。

当伦敦的交易员们吃过午饭的时候，他们会发现他们的安格鲁撒克逊兄弟已经在纽约等着他们了。纽约时段的早上是一天之中外汇交易量最大的时段。也是一个外汇交易员最疲劳的时段，每个人都回绷紧神经，恨不得生出来4双眼睛看盘。同时美国的各种经济报告都是在这个时段发布，而美国是世界的老大，所以老大的任何一个报告都理所当然的影响全世界。

如果你要做交易，有一个时段要特别注意那就是伦敦的下午和纽约的早上，因为这个了时区是重合的，也就是悉尼时间的晚上11点到早上3点。这四个小时是外汇市场一天中最繁忙的时段。很多市场短线投机者都选择在这个时段活动。如果你喜欢做超级短线，不妨在这个时段交易。

同时需要注意的是，一周5天的外汇市场，通常来说周二，周三，周四是交易的繁忙时段，周一和周五比较平静。
周一大家刚刚开始上班，需要消化周末的消息或者说还没有进入工作的状态
周二周三周四正式干活
周五大家开始准备周末

所以说对于身处澳洲的我们来说最后的交易时段是
每周二周三周四的晚上11点到早上3点，埃悲剧的时间段。

同时大家要注意的是各个市场的节假日。比如说日本新年，日本市区的交易量肯定受影响。英国美国的圣诞节，交易也是冷冷清清。还有别忘了重大活动，比如说美国的超级碗来临的时候市场交易也不是很活跃。
提供几个节假日的网站：
http://www.japan-guide.com/e/e2062.html
http://export.gov/unitedkingdom/ ... uk/eg_gb_026791.asp
http://www.usafederalholidays.com/
http://www.publicholidaysaustralia.com.au/

[ 本帖最后由 xin.christina 于 8-10-2012 17:31 编辑 ]

revstar · 发表于 7-10-2012 23:02:58

LZ 用什么平台?FXCM好么?

xin.christina · 发表于 8-10-2012 18:31:56

原帖由 revstar 于 2012-10-7 22:02 发表

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LZ 用什么平台?FXCM好么?

回头我打算写一个关于怎么选择平台的。
我的那个平台我也是随便用用。就不献丑了。

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