港美股券商比较：富途 vs 微牛

Maud

                               
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港美股投资在海外券商中的选择越来越广泛，投资者在挑选安全有保障的平台时需慎重考虑。富途证券和微牛证券，分别由腾讯和小米投资，是众多港人投资美股的首选之一，无论是在平台使用体验还是社区讨论方面都备受好评。本文将对香港的富途证券和微牛证券进行深入评测，以帮助投资者做出明智的选择。分析内容包括：○ 券商背景○ 交易市场和投资产品○ 佣金与费用○ 出入金渠道和费用○ 监管和安全性

券商	富途证券（香港）	微牛证券（香港）
交易市场	美国、香港、沪深（中国A股）	美国、香港、沪深（中国A股）
交易产品	股票、ETF、期权、权证、期货、基金等	股票、ETF、权证、牛熊证、界内证、基金、期权等
交易佣金（美股）	零	零
平台费（美股）	免平台费一年	零 ★★★
交易佣金（港股）	零	零
平台费（港股）	HKD 15/订单（或阶梯式每笔订单HKD 1至HKD 30）	HKD 10/订单 ★★★
交易佣金（美股期权）	USD 0.65/合约；每笔订单最低 USD 1.99	零 ★★★
平台费（美股期权）	固定式：USD 0.30/合约（或阶梯式每笔订单USD 0.05至USD 0.6）	零 ★★★
监管机构	美国 SEC、FINRA 香港 SFC 新加坡 MAS	美国 SEC、FINRA 香港 SFC 新加坡 MAS
入金费用	零，银行可能收费	零，银行可能收费
成功开户及首次存入指定资金	存入资金达 HKD 10,0001）1股腾讯股票2）股票现金券（价值 HKD 300）3）90天固定7%年化收益券（价值 HKD 517）	存入资金达 HKD 20,0001）1股家乐氏股票（K）2）3张孖展 IPO 认购手续费减免优惠券3）3个月美股 Level 2深度行情4）1股ZOOM股票（附近奖励*）*需在开通账户60天内完成一笔美股买入交易
优惠对象	香港居民及海外持外国护照	香港居民以香港身份证开户

★★★ 代表较有优势券商背景

                               
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1. 富途证券（香港）

富途证券（香港）（Futu Securities International (Hong Kong)）是美国纳斯达克上市公司富途控股（Nasdaq: FUTU）旗下子公司，是受香港证监会（SFC）监管的持牌法团（中央编号：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9类牌照。

富途证券成立于2012年，透过旗下的投资平台富途牛牛为投资者提供多国金融交易服务，一个账户即可投资美股、港股、中国A股。因为获得腾讯战略投资，且创始人李华是腾讯的第十八号创始员工，因此富途证券又被称为「腾讯系」港美股互联网券商。

富途控股及其子公司共持有在全球各个主流金融市场的43张金融牌照与资质，覆盖美股、港股、A股、基金、期货、债券等多个方面，旗下平台用户累计超过1,400万。

                               
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下面简单概括富途证券（香港）的重点信息：

成立年份	2012年成立
交易平台	富途牛牛交易平台支持电脑版（Windows、macOS）和手机 App 版（iOS、Android）
账户类型	托管账户（Custodian Account）
可交易市场	美国、香港、沪深（中国A股）
投资产品	股票、ETF、期权、权证、期货、基金等支持美股、港股的新股认购
平台特色	提供超低佣金、低延时，稳定流畅、深度大数据分析，基本面和技术面分析皆适合，在线客服响应速度快

                               
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2. 微牛证券（香港）

Webull 微牛证券成立于2016年，是福米科技旗下的证券交易平台，属于小米金融生态链之一，在全球拥有超过2,000万名用户。微牛证券在2020年进入香港市场，并受到香港证监会（SFC）监管（中央编号为：BNG 700），持有第1类牌照。

微牛证券主打「乐享科技、乐享投资」，提供一站式投资美股、港股、中国A股，还可享有美股交易0佣金、0平台费、港股交易全品种0佣金、0会员费、现金新股认购0手续费的超低交易优惠，成为许多港人投资港美股的首选。

下面简单概括微牛证券（香港）的重点信息：

成立年份	2016年成立
交易平台	微牛支援电脑版（Windows、macOS）和手机App 版（iOS、Android）
账户类型	托管账户（Custodian Account）
可交易市场	美国、香港、沪深（中国A股）
投资产品	股票、ETF、权证、牛熊证、界内证、基金等 支持港股的新股认购
平台特色	美港股双0佣，极低平台费、港股即时行情、美股50档买卖报价、13种画线工具，54个技术指标，基本面和技术面分析皆适合

接着，我们从交易市场、支持交易哪些投资产品、出入金费用、佣金收费、平台监管和资金安全性、开户入金优惠等6个面向，比较富途证券（香港）和微牛证券（香港）。

交易市场比较

富途证券（香港）和微牛证券（香港）在可交易市场方面差不多，同样覆盖了美国、香港、沪深（中国A 股）市场。

交易市场	富途证券（香港）	微牛证券（香港）
美国	✓	✓
香港	✓	✓
沪深（中国A 股）	✓	✓

投资产品比较

多元的投资产品选项，可帮助投资者灵活配置投资组合、控制风险，达到收益最大化的目的。

富途证券（香港）和微牛证券（香港）支持交易的投资产品大致相同，包括股票、ETF、权证、基金。比较不同的是，富途证券（香港）支持期权和期货交易，微牛证券（香港）则暂时不支持期货交易。

在打新方面，富途证券（香港）支持美股、港股的新股认购；微牛证券（香港）则上线了港股的新股认购。

比较特别的是，微牛证券（香港）支持碎股交易，即不足1手的交易，为资金较小的投资者提供更多便利。

交易产品	富途证券（香港）	微牛证券（香港）
股票	✓	✓
ETF	✓	✓
期权	✓	✓
权证/凭单Warrant	✓	✓
牛熊证CBBC	✓	✓
期货	✓	x
基金	✓	✓
新股申购（港股）	✓	✓
新股申购（美股）	✓	x

出入金费用比较

富途证券（香港）和微牛证券（香港）都没有入金、出金的最低门槛，同时不征收入金、出金费用；但是，所使用的银行和中转银行可能会征收相关费用。具体费用以银行为准。

1. 富途证券（香港）

入金方面，富途证券（香港）没有最低入金门槛，并支持港元、美元及离岸人民币入金。

持有香港银行卡，可使用e-DDA 快捷入金、银证转账、FPS 转数快、网银汇款、ATM 或柜台转账、支票等方式入金，免手续费，但银行可能收费。

* 注意，香港线上开户的用户首次入金需不低于10,000港元。

出金方面，富途证券（香港）没有最低出金门槛，并支持港元、美元出金。

可使用的出金方式包括香港银行支票转账、银证转账，免手续费，但银行可能收费。用户也可选择出金至境外银行，支持出金美元和港元，每笔手续费300港元（提取港元）或45美元（提取美元）。

                               
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2. 微牛证券（香港）

入金方面，微牛证券（香港）没有最低入金门槛，并支持港元、美元及人民币入金。

持有香港银行卡，可使用FPS 转数快、CHATS、ATM 或柜台、支票等方式入金，免手续费，但银行可能收费，直接在入金的金额中扣除。

出金方面，微牛证券（香港）同样没有最低出金门槛，并支持港元、美元及人民币出金。

可使用的出金方式包括香港本地银行、电汇至海外银行账户。提款至香港本地银行账户，微牛不收取费用，但银行可能收费，直接在提款的金额中扣除；

电汇出金，微牛征收每笔出金手续费50港元，银行收费同样会在提款金额中扣除。

总结来说，在入金、出金方式，富途证券（香港）支持e-DDA 快捷入金，十分方便，而微牛不支持e-DDA 快捷入金，因此富途证券略胜一筹。

	富途证券（香港）	微牛证券（香港）
出入金最低金额	x	x
入金方式	e-DDA 快捷入金 银证转账 FPS 转数快 网银汇款 ATM 或柜台转账 支票	FPS 转数快 CHATS ATM 或柜台 支票
入金费用	零 银行可能收费	零 银行可能收费
出金费用	零 银行可能收费 *出金至境外银行，提取港元手续费300港元，美元手续费45美元	零 银行可能收费 *电汇出金，每笔出金手续费50港元

佣金比较

佣金收费方面，两家券商的比较结果非常直接。微牛证券（香港）实行免佣金、免平台费制度，交易美股和美股期权不需要任何费用；港股交易同样免佣金，平台费低至每笔订单10港元。

和其他港美股网络证券商比较，微牛证券的超低交易费用更具有吸引力。

以下整理富途证券（香港）和微牛证券（香港）的美股、港股、中国A 股和美股期权的佣金收费结构，方便大家参考。

投资产品	富途证券（香港）	微牛证券（香港）
美股	佣金：零 平台费：免平台费一年	佣金：零 平台费：零
港股	佣金：零 平台费：HKD 15/订单 （或阶梯式每笔订单HKD 1至HKD 30）	佣金：零 平台费：HKD 10/订单
中国A 股	佣金：0.03%*交易值 每笔订单最低CNH 3 平台费：CNH 15/订单	佣金：0.02%*交易值 每笔订单最低CNH 2 平台费：CNH 12/订单 每笔订单最低CNH 12
美股期权	佣金：USD 0.65/合约； 每笔订单最低USD 1.99 平台费：固定式为USD 0.30/合约 （或阶梯式每笔订单USD 0.05至USD 0.6）	佣金：零 平台费：零

安全性比较

无论在任何时候，券商的安全性都是首要考量，持有多少金融牌照、受哪些国家证监会的监管，都会影响券商的可信度。毕竟没有牌照保障的券商，安全性绝对是备受质疑的。

以下从监管机构和资产托管这两个面向来评估富途证券（香港）和微牛证券（香港）的安全性，所有信息均以券商官方网站披露的信息为主。

1. 监管机构○ 富途证券（香港）

富途控股及其子公司共持有在全球各个主流金融市场的43张金融牌照与资质。

在美国监管方面，富途控股（美国）受到美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业管理局（FINRA）监管。SEC 注册编号为8-69739，FINRA 中央注册登记编号为 CRD: 283078。同时也是美国金融业监管局（FINRA）和美国证券投资者保护公司（SIPC）会员。

SIPC 为富途证券的美股账户用户提供最高保障金额高达50万美元（包括现金25万美元）。

在香港监管方面，富途证券（香港）是受香港证监会（SFC）监管的持牌法团（中央编号：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9类受规管活动牌照，严格遵循《证券及期货条例》，为客户提供安全可靠的证券交易服务。

○ 微牛证券（香港）

微牛证券（Webull Financial LLC.）是美国持牌证券经纪商，在美国证券交易委员会（SEC）注册，受美国金融业监管局（FINRA）直接监管，同时也是证券投资者保护公司（SIPC）、纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克交易所（NASDAQ）和芝加哥期权交易所（CBOE）旗下 EDGX 证券交易所的成员公司。

微牛证券在2020年进入香港市场，并受到香港证监会（SFC）监管（中央编号为：BNG 700），持有第1类受规管活动牌照。

同时，微牛证券（香港）也是香港投资者赔偿基金（ICF）、香港联交所及中央结算的成员公司，联交所参与者编号为2175、中央结算参与者编号为 B02175。

2. 资产托管

用户在使用任何的券商平台之前，除了应该了解券商是否受到合法监管，也可以查看券商所委托的资产托管是否值得被信赖。

一般上，券商会将投资者的资金与资产托管在第三方，确保安全性。

○ 富途证券（香港）

富途证券（香港）注明，“富途证券严格遵循《证券及期货条例》中有关客户资产的规定：持牌法团须将属于客户之款项及证券分别存放于信托帐户内及法例指定的场所；若非获得客户授权，禁止处置客户帐户内的证券及资金。”

富途证券也遵守香港证监会对内部监管和风险控制的要求，对业务运营、交易结算和安全监控等岗位进行职能分隔，从而确保客户资产的安全。

投资者资金受到香港投资者赔偿基金（ICF）保障，证券及期货合约的赔偿上限为每人50万港元。

○ 微牛证券（香港）

微牛证券将客户资金独立托管于花旗银行（Citibank）及招商永隆银行。投资者资金也受到香港投资者赔偿基金（ICF）保障，证券及期货合约的赔偿上限为每人50万港元。

比较之下，富途证券持有的牌照与资质较多，安全指数比微牛证券高一点。

富途证券（香港）vs 微牛证券（香港），该怎么选择？

与微牛证券（香港）相比，富途证券（香港）在持有的牌照和资质方面拥有更多的优势，从而提高了安全指数。在打新方面，富途证券（香港）支持港股和美股的新股申购，而微牛证券（香港）目前仅限于港股的新股申购。投资产品方面，富途证券（香港）提供了股票、ETF、权证、基金、期权等多样化的服务，并且还开通了期货交易，相比之下，其产品更加多元化。

相对而言，微牛证券（香港）的优势在于其免佣金、免平台费的交易制度，使得美股和美股期权的交易费用为零，而港股交易同样免佣金，仅需支付每笔订单10港元的平台费。这极低的交易费用使投资者能够节省大量的交易成本。

在投资产品方面，虽然微牛证券的投资产品相对较少，但投资者可以通过其交易碎股的服务进行灵活的交易，即使是不足1手的交易也能够进行一股股的买卖，从而降低了投资门槛。

那么，投资者在选择券商时该如何权衡利弊呢？

如果你希望除了股票外，还能参与期货交易，或者对美股和港股的新股申购感兴趣，那么富途证券（香港）可能更适合你。而如果你更关注交易费用方面的考量，那么微牛证券（香港）的免佣金政策可能更为吸引人，尤其是其对港美股的极低平台费用。

当然，你也可以考虑同时使用这两家券商，利用微牛证券（香港）交易美股和港股，同时通过富途证券（香港）参与美股打新、交易期权、期货等金融衍生工具，具体的选择可以根据个人的投资需求来决定。

                               
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